Para el 2017 se prevé un año positivo para los inversores una vez minorado la incertidumbre política que se había establecido en España hasta la formación de Gobierno, esta afirmación viene del Consejo General de Economistas. Dejando atrás la inestabilidad que castigaba a las pequeñas compañías se espera un segundo semestre de 2017 positivo y con buenas noticias para los valores del IBEX 35 y sus futuros inversores.

Con este panorama de optimismo para futuras inversiones desde LaBE Abogados os enumeramos la fiscalidad de los diferentes tipos de inversión que afectarán a los inversores durante el 2017.

Las novedades fiscales para las inversiones son limitadas, ya que en la mayoría de productos se mantienen igual que el año anterior, y solo se ven afectados los derechos de suscripción preferente de las ampliaciones conocidos como “scrip dividend”. A continuación comentaremos claves para llevar a cabo la fiscalidad de los inversores en el año 2017.

 

fiscalidadCobro dividendos

Los dividendos siguen con la misma carga fiscal para su cobro, ya que se considera como una ganancia patrimonial y tributa por diferentes tramos:

  • De 0€ hasta 6.000 euros tributa a un 19%.
  • Entre 6.000 euros y hasta 50.000 euros se tributa a un 21%.
  • Y a partir de 50.000 euros se tributa a 23%.

 

fiscalidadGanancia derivada por los rendimientos de un Depósito

Las plusvalías obtenidas por el rendimiento de un depósito financiero tributarán según los diferentes tramos:

  • De 0€ hasta 6.000 euros tributa a un 19%.
  • Entre 6.000 euros y hasta 50.000 euros se tributa a un 21%.
  • Y a partir de 50.000 euros se tributa a 23%.

 

fiscalidadCompraventa de Acciones

Las plusvalías obtenidas por la compraventa de los productos financieros como acciones tributarán según los diferentes tramos:

  • De 0€ hasta 6.000 euros tributa a un 19%.
  • Entre 6.000 euros y hasta 50.000 euros se tributa a un 21%.
  • Y a partir de 50.000 euros se tributa a 23%.

Cabe recordar que el cálculo del importe de la plusvalía se calculará por las plusvalías de todos los productos vendidos, menos las minusvalías de aquellos productos vendidos.

Ejemplo:

Durante el 2017 se venden acciones con plusvalías de 4.000 euros, un deposito por importe 5.000 euros y unas opciones con una minusvalía obtenida de 500 euros.

Se deberá realizar la suma total de todos los rendimientos obtenidos por la compraventa, no de forma individualizada, por tanto el resultado obtenido por el que tenemos que tributar es 4.000 euros + 5.000 euros – 500 euros = 8.500 euros.

La carga fiscal será:

  • Por los primeros 6.000 euros * 19% = 1.140 €.
  • De los (6.000,01€ – 8.500 €) *21% = 525€

El importe que habrá que pagar a  Hacienda es de  1.665 euros.

 

fiscalidadFondo de Inversión

Desde hace varios ejercicios fiscales cabe destacar la ventaja fiscal de traspasar un fondo de inversión al estar libre de tributación.

La tributación de los fondos de inversión solo se realizará una vez materializado la ganancia patrimonial, esta ganancia patrimonial sigue la misma tributación que los otros productos financieros de ahorro:

  • De 0€ hasta 6.000 euros tributa a un 19%.
  • Entre 6.000 euros y hasta 50.000 euros se tributa a un 21%.
  • Y a partir de 50.000 euros se tributa a 23%.

 

fiscalidadPlanes de Pensiones

Como sucedió con los Fondos de Inversión, hace dos ejercicios fiscales sufrieron cambios pero para este 2017 se mantiene su tributación.

Las deducciones por aportación se mantienen entre la menor cantidad de los 8.000 euros o el 30% de los ingresos del trabajo y actividades económicas. Recordamos que la cantidad rescatada se imputará como rendimientos del trabajo en la declaración de la renta.

 

1483565741_pie-chart“Scrip Dividend”

Es el instrumento que sufre la novedad fiscal al considerarse los derechos de suscripción preferente como un dividendo normal, pasando a tributar como una ganancia patrimonial con una retención según el tramo.

En la actualidad diversas empresas ofrecen el pago de dividendo en efectivo o en acciones, el llamado Scrip Dividend, ofreciendo tres alternativas.

Para entender la fiscalidad de este tipo de operaciones es importante aclarar que no son dividendos, sino ampliaciones de capital liberadas mediante la entrega de acciones de la empresa con la finalidad del aumento del capital social de la sociedad.

Estas tres alternativas son:

  1. Cobrar el dividendo en acciones, ampliando la cartera de acciones.
  2. Vender al mercado los derechos de suscripción de esas nuevas acciones.
  3. Vender los derechos a la propia empresa, con un precio fijado de antemano, y ese importe de la venta se considera un dividendo en metálico.

La fiscalidad para estos tres tipos de alternativas difiere, a continuación explicamos cada caso con un ejemplo genérico para los tres casos:

Nuestro cliente el Señor Hernández posee 10.000 acciones de una sociedad petrolera en su cartera.  Estas acciones las compro por 1 euro en 2015.

La sociedad petrolera decide realizar una scrip dividend a la par el 5 de Enero de 2017, emitimos a la par para hacer la operación más sencilla para su explicación, en una proporción de 1 acción nueva por cada 4 acciones antiguas.

La empresa petrolera garantiza un pago fijado y único por cada derecho de 0,20 euros, mientras en el mercado cotiza a 0,15 euros cada derecho.

Ahora valoraremos las tres opciones y su fiscalidad durante 2007:

  • Cobrar el dividendo en acciones

El señor Hernández tiene 10.000 acciones adquiridas a 1 euro, por tanto su valor ante de la scrip dividend es de 10.000 euros.

Decide acudir a la ampliación de capital liberada, adquiere 2.500 acciones (10.000 acciones / 4 acciones antiguas).

En la actualidad posee 10.000 acciones antiguas + 2.500 acciones nuevas = 12.500 acciones. Siendo el valor de cada acción 10.000 euros / 12.500 acciones = 0,80 euros cada acción.

Los títulos obtenidos disminuyen el precio de compra pero no causaran ningún tipo de tributación hasta la venta de las acciones y tributarán por su plusvalía.

  • Venta de derechos en mercado

Nuestro Cliente, el señor Hernández, decide vender sus derechos de suscripción de las nuevas acciones acudiendo al mercado.

Tiene 2.500 derechos, los vende cada uno a 0,15 euros y recibe un importe de 375 euros.

Esta es la gran novedad, ya que durante el 2016 este importe no tenía ninguna retención ni en el momento de cobrarlos ni hacer el IRPF.  Pero durante este 2017 esta ganancia estará sometida a una retención según el tramo:

  • De 0€ hasta 6.000 euros tributa a un 19%.
  • Entre 6.000 euros y hasta 50.000 euros se tributa a un 21%.
  • Y a partir de 50.000 euros se tributa a 23%.

Por tanto nuestro cliente deberá abonar, 315 * 19%, un importe de 71,25 euros.

  • Vender el derecho a la propia empresa

El señor Hernández decide vender sus derechos de suscripción a la sociedad, para asegurarse un mayor precio.

Tiene 2.500 derechos, los vende cada uno a 0,20 euros y recibe un importe de 500 euros.

Este importe tributará en 2017 como un dividendo, como se hacía en ejercicios anteriores, siguiendo los tramos tributarios entre un 19% y un 23%.

 

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